被纳入特斯拉超级电容概念股后,铜峰电子的股价出现了“过山车”:2月28日,铜峰电子开盘以6.09元直接跌停报收,结束了其在过去七个交易日里的连续涨停——收盘价从2月18日的3.47元涨至2月27日的6.77元,涨幅高达95%。
资料显示,铜峰电子主营业务为薄膜电容器及其薄膜材料的研发、生产和销售。2月22日,有媒体报道称,特斯拉自主研发的新电池是“干电池技术+超级电容”组合,随即超级电容概念股上涨。被市场当作超级电容龙头股的铜峰电子也随之涨停。
金融财经数据提供商Wind的数据显示,2月24日超级电容指数上涨7.26%,除了铜峰电子外,涨停的个股还包括思源电气、新筑股份、泰尔股份、江海股份、凯恩股份等。而2月28日,超级电容指数下滑7.73%,指数下的14支个股全部下跌,其中铜峰电子的角色从领涨骤然转变成领跌。
在跌停之前,从2月21日至2月28日,铜峰电子发布了七条股价异动风险提示公告。在21日、22日的公告里,其向投资者提示公司存在生产经营风险和大股东股权质押及司法冻结风险,并说明公司的实际控制人没有对其操作重大资产重组、股份发行、收购等重大事项。
2月26日,铜峰电子再次发布风险提示公告,并首次提及特斯拉,称“经公司核实,目前未生产超级电容产品,客户中不包含特斯拉”。尽管如此,2月27日铜峰电子依然出现了涨停。2月27日晚间,铜峰电子再次发布公告强调,与特斯拉没有任何业务和合作往来,“公司于2014年设立子公司时,曾计划对超级电容器进行研发生产,但综合考虑市场、技术等多方面因素后,该项目已经终止,不再打算对该产品进行研发、投入和生产”。
2月28日,铜峰电子由涨停转向跌停,但这很难证明是否是澄清公告产生了作用,因为超级电容指数的其他13支个股也全面跌停。业界更倾向于认为,这次跌停仍与特斯拉的动态有关,在此前一天,特斯拉股价报收679美元,大幅下跌12.81%,已经连续四日下跌。受疫情蔓延至全球的影响,2月27日美国三大股指均大幅下跌。
特斯拉对A股的影响并非近日才显现,从2019年下半年特斯拉推进国产以来,国内A股市场对其动向一直十分敏感。Wind数据显示,特斯拉指数从去年下半年以来整体呈上涨趋势,其中多支个股累计涨幅维持在***以上。除了正牌供应商选手外,汽车产业链上不乏依靠特斯拉概念炒作的上市公司,多支个股已因股价异动被证券交易所问询,错炒案例频繁出现。
而在近10日内,特斯拉在电池技术路线“口风”上的变化,更是令概念股们相继上演戏剧化的“过山车”剧情。在“超级电容”概念升温之前,“无钴电池”概念已经掀起几轮股市波动。2月18日,据路透社报道,特斯拉正在与宁德时代商谈,上海工厂生产的特斯拉将使用无钴电池。2月19日,Wind钴矿指数迅速告别春节后交易以来的增长趋势,大跌4.55%,寒锐钴业、华友钴业、洛阳钼业、中色股份、均告跌停,至今都未见起色。
随后,有券商研报分析称,“无钴”大概率指的是磷酸铁锂电池,比较符合特斯拉降本需求。于是,磷酸铁锂电池概念股掀起了涨停潮,2月19日当天,德方纳米、湘潭电化、百川股份、丰元股份等多股涨停。Wind平台磷酸铁锂电池指数的涨势从2月19日持续至2月21日。
然而,2月21日晚间,“特斯拉上海超级工厂”在官方抖音号上表示:“无钴,不代表一定是磷酸铁锂。”同时2月22日,特斯拉相关人士对媒体透露,其向宁德时代采购电池和自主研发电池是两件事,后者采用“干电池技术+超级电容”组合。随即,2月24日(周一)开市,A股铁锂电池、锂矿个股大面积跌停,同时出现了铜峰电子和超级电容指数的涨停异动现象。
特斯拉到底要用什么电池?这个问题的答案或许要等到4月份“特斯拉电池日”上才会公布。平安研究预测称,特斯拉的动力电池有望采用“高镍正极+硅碳负极(掺锂)+干电极+超级电容”的技术组合,同时指出,特斯拉Model S/X/3车型上,电池含钴量已大幅减少,此外其在2019年先后收购了超级电容生产商和锂电设备制造商。
特斯拉国产被认为将拉动国内新能源汽车产业链的发展,但经过上述连续几次由特斯拉引发的板块波动,业内质疑A股市场是否太过轻易被其“牵”着走?“特斯拉会带来一些变数,但是电池发展的话语权主要还是行业巨头的产业发展方向,比如国内的宁德时代、比亚迪、国际的三星、LG等。其他资本炒作的事情各有自己的逻辑,不一定可以长期支撑下去。” 蔚来资本管理合伙人余宁向经济观察网记者表示。
投行对特斯拉的评级也存在分歧。据外媒近日报道,杰富瑞分析师Philippe Houchois将特斯拉股票评级从“买入”下调至“持有”,同时从每股600美元的目标价提高到800美元。摩根士丹利在研报中给予特斯拉股票“减持”的评级,并把目标股价定为500美元,较特斯拉2月26日的收盘价低出三分之一以上。受疫情影响,特斯拉今年完成50万辆销量目标被认为存在挑战。
受特斯拉股价连续下跌的影响,A股特斯拉指数也从2月26日开始下跌,2月28日跌幅扩大至7.2%,54支个股中仅有5支保持了增长。美东时间2月28日,特斯拉以667.99美元报收,继续下跌1.62%。
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特斯拉与电池供应商宁德时代(300750.SZ)正商讨在国产特斯拉车型上使用宁德时代不含钴的动力电池。消息一经露出,国内资本市场反应热烈。
2月19日早间开盘,包括寒锐钴业(300618.SZ)、华友钴业(603799.SH)在内的钴业股便迎来跌停,磷酸铁锂电池概念股却掀起涨停潮。
伊维经济研究院研究部总经理吴辉认为,如果特斯拉的那条新闻不叫无钴电池,而是直接叫磷酸铁锂电池,估计市场就不会出现这样的反应。
中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教在接受之一汽车频道记者采访时也表示,钴业三巨头跌停,其实是被特斯拉的报道所“误伤”。
磷酸铁锂路线缘何受青睐
在动力电池应用领域,磷酸铁锂和三元锂电池是最为主流的两大技术路线,前者成本更低、稳定性相对较好,但能量密度也相对较低。
在国内新能源汽车市场爆发初期,磷酸铁锂电池曾占据电池装机量的半壁以上的江山。有数据显示,2016年,我国动力电池出货量接近28GWh,其中超过七成是磷酸铁锂电池。但是,随着我国新能源汽车市场补贴对于续航能力以及单位电池能量密度的强调,国内新能源汽车厂商开始纷纷选择三元锂电池。与前者相比,三元锂电池能量密度更高,能更容易满足政策和消费者对于电动车续航的高需求,所以到2019年前11月,我国动力电池装机量累计达到52.5GWh,其中三元电池的占比就超过了七成。
三元电池成为当前乘用车市场的主流技术路线,但其特征也很鲜明,一是由于采用了钴元素这类贵金属,因此造价也更高,据2月18日国内现货市场的报价,每吨钴的价格在27.6万元~29万元之间不等。其次,其在稳定性上,也不如磷酸铁锂。在乘用车市场,主流车企都选择三元路线,而磷酸铁锂电池更多搭载在商用车上。
在此之前,特斯拉一直选择三元技术路线,而决定在国产车型上选择磷酸铁锂电池,在业内人士看来,主要是出于降低成本的要求。
据外媒报道,特斯拉与宁德时代围绕采购磷酸铁锂电池的谈判已有一年多的时间,磷酸铁锂电池相较特斯拉现在所用的电池,成本要便宜“两位数的百分比”。
虽然成本问题能得到解决,但于清教认为:“特斯拉若大规模应用磷酸铁锂电池,必须解决和提升能量密度的问题!”
从目前来看,三元锂电池的能量密度已经达到了300Wh/kg,而磷酸铁锂与之悬殊巨大。如果要保持现有的续航里程,就必须增加电池组的搭载,那么势必会要求对现有的车内空间设计进行改变,这意味着可能对原有车型的布局进行改造,这显然是马斯克所不愿意看到的。
“所以特斯拉应该是分批次、分车型去应用不同的动力电池,比如在低续航版本上使用磷酸铁锂电池,高续航版上继续选择三元电池。”吴辉分析认为。其与宁德时代的合作后期仍然会涉及到三元电池领域,而从长远看,三元电池还将继续在乘用车市场占据主流。
无钴会成为方向吗?
作为新能源汽车领域的领军企业,特斯拉选择无钴的磷酸铁锂电池,而随着 *** 对于新能源汽车补贴的退坡,行业对于续航里程的追求理性回顾,会不会进一步驱动无钴的磷酸铁锂电池在乘用车领域的市场地位回归?
在电池材料无法实现突破的背景下,当下包括比亚迪、国轩高科等企业,都在尝试通过各种方式来提升磷酸铁锂电池的系统能量密度。
吴辉认为,特斯拉采用磷酸铁锂路线,可能对于其余厂商有一定的引领作用。动力电池的发展肯定将会一直聚焦在提高能量密度、降低成本以及确保安全上,但并不一定只有磷酸铁锂这一种路线。
宁德时代此前就曾展出了省去电池模组,直接将电芯集成到电池包的CTP(celltopack)高集成动力电池开发平台。据该公司此前披露的数据,和传统电池包相比,CTP电池包省去了电池模组的组装环节,体积利用率提高了15%~20%,零部件数量减少40%,能量密度提升了10%~15%,生产效率提升了50%。但宁德时代的CTP平台应用目前似乎更倾向于三元电池路线。
据吴辉介绍,除了磷酸铁锂,目前业内也有无钴的镍锰酸锂电池等,但由于种种原因并未在动力电池领域获得大规模的落地应用。
“低钴和无钴一直都是大家追求的方向。”一位行业人士告诉记者,但由于高能量密度无钴的技术门槛比较高,是原创性开发,投入高、周期长、有技术诀窍,很多企业又制定了自己三元的技术路线,所以投入比较少。而眼下,刀片电池和CTP是业内都在尝试的方向,目的是使用成熟材料也能提高体积能量密度,同时保证电池的安全。
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近段时间,特斯拉可谓是动作频频,一方面股价的暴涨让它持续成为股市的热点;为保证车辆交付,特斯拉上海工厂也于2月10日恢复生产;其充电桩配套设施也在同步推进中。
2月12日,据海外媒体报道,特斯拉将在位于弗里蒙特的工厂内搭建一条电池芯试点生产线,这也意味着特斯拉将在这里设计自己的电池芯生产设备——这也是特斯拉首次生产自己的动力电池。
国内相关概念股大涨
特斯拉自建电池生产线的消息一出,引发国内相关概念股集体爆发,其中包括锂资源巨头江西赣锋锂业股份有限公司,上涨8.8%,报价33.3港元。在赣锋锂业的朋友圈中,拥有松下、LG化学、宁德时代、比亚迪等动力电池巨头,也有特斯拉、大众、宝马等全球汽车巨头。去年9月,特斯拉与赣锋锂业签署合作协议,赣锋锂业将为特斯拉电池提供原料氢氧化锂。
同时上涨的还有全球领先的矿产供应商洛阳钼业,大涨10%,报价3.64港元;洛阳钼业主要从事铜、钴、钼、钨、铌及磷矿产的采选、冶炼和深加工等业务,是全球前五大钼生产商、更大的钨生产商之一,同时也是全球第二大的钴、铌生产商,澳洲第四大在产铜矿生产商和巴西第二大磷肥生产商。
几个月来,一直有传言称,特斯拉正在为其电动汽车制造自己的电池,它先是收购了拥有电池技术的超级电容器制造商麦克斯韦尔(Maxwell);在后来的年度股东大会上,特斯拉也确认了它将自己生产电池。此次海外媒体的报道再次证实了特斯拉独立生产电池的传言。
目前, Model S和Model X的电池组均为日本松下进口,而且松下还在内华达州特斯拉的超级工厂为Model 3制造电池。国产Model 3则基本确定由宁德时代和LG供应,至于特斯拉自产自用后的电池将搭载何种车型,供应何方市场还不得而知。
领先的电池技术和低成本
最近,还有一份新出炉的报告显示,特斯拉在电池方面的生产经验正在帮助该公司获得更大的竞争优势。
英国的凯恩能源研究顾问(Cairn Energy Research Advisors)表示,去年圆柱形电芯电池组的成本下降到了每千瓦时158.27美元,与4年前相比,每千瓦时的价格下降了100美元以上。而特斯拉是唯一一家在其电池组中使用圆柱形电芯的车企,得益于更先进的工程能力,和可以生产电池组的超级工厂,以及优秀的电池管理系统,与竞争对手相比,特斯拉获得了重要的技术领先地位。
位于内华达的特斯拉超级工厂在去年一共制造了可用于超过36.5万辆车辆的电池组,其中大部分都被用在了Model 3上。马斯克也明确表示:“我们必须要确保电池产量可以获得快速的增长,并继续降低每千瓦时电池的成本。”
目前,国产版的Model 3价格已经在30万以内,而在2月2日晚宁德时代发布公告称,宁德时代正推进与特斯拉达成合作关系。协议约定,宁德时代将向特斯拉供应锂离子动力电池产品,供货时间为2020年7月1日至2022年6月30日,为期两年。如果合作进展顺利,那么今年Q3上海超级工厂生产的Model 3将有望搭载宁德时代的电池,届时国产Model 3的售价有望进一步下探。
西南证券表示,目前特斯拉正处在第三次估值重塑期,国产Model 3投产带动的成本下降、model Y的推动以及初见端倪的自动驾驶业务有望带动特斯拉的估值再上一个台阶。
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钴股票的龙头有寒锐钴业、华友钴业、格林美、洛阳钼业、海亮股份、中国中冶、鹏欣资源等。
1. 华友公司:今年前三季度净利润为1117万元,实现盈利。该公司还表示,在钴产品生产和销售增加以及产品价格回升的帮助下,预计全年将实现正净利润。华友钴业是中国更大的钴生产商之一。公司依托资源优势,积极拓展产业链下游业务;金陵矿业:特斯拉使用的锂钴电池的主要原料是钴。在这两个城市生产钴的上市公司是金陵矿业,业内人士通常称其为金陵钴。2011年钴细粉金属产量60.13吨,钴销量55.31吨。2012年上半年钴粉产量30.12吨,销售22.23吨。
2. 钴是一种银白色的铁磁性金属,最近上涨了70%,在大宗商品中表现更好,这是因为股票是电动汽车电池的主要原材料,而且许多知名汽车公司正在投资电动汽车,专家预计到2025年电动汽车的价值将达到2440亿美元,目前共有11家钴概念上市公司,其中5家在上海证券交易所上市,6家在深圳证券交易所上市,洛阳钼业有限公司是中国拥有大量钴资源的矿业企业,被誉为中国矿业“钴王”。它收购了世界级的铜钴矿Tenke。华友公司:华友钴业成立于2002年,是一家专注于钴、铜有色金属冶炼及钴新材料深加工的高新技术企业。公司主要从事钴新材料产品和钴的深加工。
3. 汉瑞钴业成立于1997年,主要从事钴粉等钴制品的研发、生产和销售;公司是国内更大的利用废资源回收超细钴镍粉的企业,是世界上利用废钴镍资源生产超细钴镍粉材料的先进企业,是中国钴镍粉材料及回收技术产业基地之一;海亮股份有限公司与MWANA股份有限公司就刚果(金)铜钴矿项目签订合作开发协议,合作勘探铜钴矿;中冶集团是世界著名的冶金施工承包商和冶金企业运营服务商,拥有大量的钴资源。
拓展资料
公司是中国有色金属行业首批大型“走出去”商业性综合地质勘查技术服务企业之一,业务范围分布在非洲、亚洲、欧洲和美洲的20多个国家和地区。先后承揽了中国有色赞比亚适度比铜、中国冶金集团、巴布亚新几内亚、红木和江西铜矿、镍钴矿、中冶集团铂钯矿在阿富汗储备、北工业津巴布韦和刚果(金)米卡铜钴矿、紫金矿业刚果(金)卡莫尔铜矿、在多个国家开展的多个项目积累了丰富的海外经验,赢得了良好的市场口碑,使公司在海外固体矿产勘查领域具有明显的先发优势和经验优势。
一则特斯拉传言,锂电产业冰火两重天。
2月18日,据路透社报道,一位特斯拉与宁德时代谈判参与者透露具体细节,称国产特斯拉将采用宁德时代生产的无钴电池。以现有技术来看,具备实用价值的“不含钴”电池仅有磷酸铁锂。
一石激起千层浪,2月19日,锂电相关股市成两极分化状态。
一方面,钴业股开盘全线大跌,寒锐钴业(300618.SZ)、华友钴业(603799.SH)均跌停。在港股上,钴板块同样集体走低,金川国际跌超12%,洛阳钼业跌超10%。
与之截然相反的是,比亚迪(002594.SZ)、国轩高科(002074.SZ)等磷酸铁锂电池企业,以及德方纳米(300769.SZ)、中国宝安(000009.SZ)、湘潭电化(002125.SZ)、丰元股份((002805.SZ)、光华科技(002741.SZ)等磷酸铁锂正极材料企业一路高涨,其中湘潭电化、德方纳米、丰元股份等多股涨停。
2月19日,宁德时代向试驾报告表示,“宁德时代有能力根据客户需求提供合适的和有竞争力的解决方案,给客户带来价值。”而对于和特斯拉的具体合作事宜,并未给予答复。
一位资深的宁德时代研发人员则向试驾报告表示,“双方合作涉及商业机密,目前并不知情。”
同日,截止发稿,特斯拉未就此相关问题给予试驾报告明确回复。
关于国产特斯拉是否采用宁德时代磷酸铁锂电池,依然还是一个未知的谜题,不过业内却已炸翻了天。
一方面,投资市场股价两极分化。另一方面,由于去年年底比亚迪刀片电池横空出世,如今特斯拉紧随其后,磷酸铁锂在乘用车领域能否死灰复燃,又再度成为业内探讨的焦点。
值得一提的是,几乎同一时间,有特斯拉内部人士透露,特斯拉将自主研发新电池,预计会在四月的电池投资人会议上宣布电池成分的具体信息。对于纷乱的新能源格局来讲,无疑又是一记重锤。
尽管以上信息都还有待进一步确认,但特斯拉的一系列操作已让电池行业迷雾重重。
2月19日,锂电分析师王科向试驾报告表示,“站在电池行业角度,特斯拉将从一个巨大的电池需求方,逐渐转变成一个供给方,对电动汽车以及动力电池行业的影响是深远的,甚至带来A股电池行业的洗牌。”
磷酸铁锂打响复兴战
自2018年1月,国内更大磷酸铁锂电池制造商比亚迪宣布旗下所有新能源乘用车将采用三元电池后,磷酸铁锂、三元锂的锂电技术路线之争似乎告一段落。
一时间,乘用车以能量密度更高的三元锂为主,客车则以磷酸铁锂为主,开始成为业内共识。
然而,一则特斯拉电池技术转向的传言,让双方形式陡然生变。
磷酸铁锂相关企业股市大涨,与三元锂息息相关的钴业股,则一度涨停。无风不起浪,特斯拉巨大影响力的背后,磷酸铁锂电池是否真的迎来市场契机,引人深思。
2月19日,一位锂电研发工程师向试驾报告表示,“2019年新能源行业变化太快了,上半年自燃事件沸沸扬扬,锂电安全拔高到前所未有的高度;下半年,补贴下滑,成本在电池选择中权重大增;而随着配套设施完善,强调单车续航的能量密度权重大幅则降低,企业为了生存,总要及时应变。”
市场环境在变,行业趋势在变,技术选择自然随之而变。该工程师表示,“磷酸铁锂重在安全、长寿、和相对廉价上,而三元锂电池则是能量密度尤为突出。所有人都知道随着技术进步,磷酸铁锂会迎来二次发展机会,只是没想到这么快。”
时移势易,用在磷酸铁锂与三元锂的螺旋发展中再合适不过。事实上,磷酸铁锂的复兴苗头早就浮出水面。
2019年,宁德时代发布全新CTP技术的无模组电池包,相较于目前市场上的传统电池包,CTP电池包体积利用率提高15%-20%,生产效率提升50%,电池包能量密度可达200Wh/kg以上。
更为重要的是,根据国君新能源数据,国内磷酸铁锂电池成本在0.65元/Wh,远低于三元锂电池的0.85元/Wh。
无论从技术突破层面还是成本层面,宁德时代的CTP电池都在一定程度上平衡了特斯拉对成本与性能的需求。
无独有偶,2020年1月,比亚迪董事长王传福在电动汽车百人会上透露比亚迪最新的秘密武器:刀片电池。
据王传福表示,“刀片电池”是新一代磷酸铁锂电池体积比能量密度提升了50%,具有高安全、长寿命等特点。比亚迪“汉”将是全球首款搭载“刀片电池”的车型,该车型有望于今年6月上市。
在比亚迪、特斯拉的煽动下,更具成本、安全优势的磷酸铁锂极有可能借此契机站稳脚跟,打乱锂电现有格局。而与此同时,特斯拉自研电芯无疑又是扰乱电池行业的“X”因素。
动力电池“狼”又来了?
特斯拉想要自研动力电池早就不是什么秘密,但一直都是雷声大雨点小,没有实质进展。但这一次,似乎有些动真格。
王科向试驾报告表示,“从目前我掌握的信息来看,特斯拉自研动力电池的概率很大。一方面,特斯拉欲掌控动力电池的野心众所周知,另一方面特斯拉也确实已经在电池领域布局良久。”
从特斯拉的发展历程来看,特斯拉一向是求人不如求己。
例如,特斯拉最初用了很多台湾供应商,后来觉得电机电控等技术过于核心,必须自己掌握,于是开始自己研发三电。昔日提供核心技术的供应商们,则降级成了提供定子、转子的二级供应商。
如今,在核心零部件中,有且只有动力电池没能实现自研,而且特斯拉对动力电池合作伙伴亦长期不满。
早在Model 3量产之初,特斯拉交付一推再推时,马斯克就公开指责交付不利是受松下电池生产进度拖累,随后特斯拉频频起火,双方矛盾深化。
直至2020年初,特斯拉选择LG、宁德时代作为新的电池合作伙伴;松下几乎在同一时间落实和丰田的深度合作,双方分道扬镳。
与此同时,特斯拉电池亦布局逐渐浮出水面。
2019年5月,特斯拉收购了超级电容和电池制造公司Maxwell;同年10月,加拿大电池制造公司Hibar Systems出现在特斯拉子公司名单中;12月,特斯拉还申请了一项电池技术的专利;近日,又有外媒报道,特斯拉正在美国加利福尼亚州弗里蒙特的工厂建设一条电芯试生产线。
种种迹象表明,特斯拉牌动力电池电芯已提上日程。而完善核心零部件的自研后,特斯拉也成为全球少有的具备核心部件全产业链研发的新能源车企。
自2019年底,特斯拉国产化以来,特斯拉每一个举动都牵扯引起新能源行业上上下下的巨大变动。
特斯拉加速国产化,相关零部件上司公司估计一片上涨;特斯拉将宁德时代列入供应商,宁德时代一度涨停,市值突破3500亿。如今,特斯拉技术风向转为磷酸铁锂,锂电资本市场冰火两重天。
特斯拉对中国新能源市场的影响,或许比想象的大得多。
新能源产业政策放开后,业内一直有“狼来了”的呼声。日韩动力电池巨头卷土重来,狼来了;2020合资车企发力新能源,狼来了。或许,特斯拉才是那匹最凶狠的饿狼。
本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。
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